Fx Optionen Icap

Tradition-ICAP wurde im Juli 2000 durch den Zusammenschluss der OTC FX Options-Sparten von TFS und ICAP plc gegründet. Tradition-ICAP hat Niederlassungen in New York, London, Frankfurt, Kopenhagen, Sydney, Tokio und Singapur. Tradition-ICAP führt sein Geschäft als unabhängiger Vermittler bei OTC FX Options. Im November 2001 integrierte das Unternehmen das Volbroker-System in sein Devisenoptionsgeschäft. Dies schuf ein Interdealer-Broking-Konsortium, das die Stärken der Voice-Brokered Liquidity zusammen mit den Märkten führenden FX Options elektronischen Broking-Plattform kombiniert. Die Volbroker-Plattform wurde von Händlern für Händler entworfen und wird von Banken auf der ganzen Welt verwendet. Eine Liste der Banken, die an ihrer Entstehung beteiligt sind, können auf der Seite der Volbroker Partnerbanken eingesehen werden: Weitere Informationen finden Sie unter www. traditionicap. Kontaktieren Sie die Schreibtische unter den angegebenen Nummern, oder senden Sie eine E-Mail an marketingtraditionicap. Kopenhagen: 45 (0) 77 88 76 61 Frankfurt: 49 69 205 00049 69 283 616 London: 44 20 7198 1500 New York: 1 212 943 8700 1 212 791 4500 Seoul: 822 2088 5800 Singapore: 65 6226 2323 Sydney: 61 2 9221 4968 Tokio: Michael Spencer spricht mit dem SCMP darüber, wie der Yuan immer stärker internationalisiert und in globale Märkte integriert werden muss, und dass es für ausländische Anbieter, die Dienstleistungen für Händler (wie ICAP) anbieten, erforderlich ist, diese Dienstleistungen auf jene Geschäfte auszudehnen oder in der chinesischen Währung abzusetzen . In einem separaten Artikel diskutiert Michael Spencer die Auswirkungen von Brexit auf die Finanzmärkte. Jenny Knott, Chef des Post-Trade-Risikos und Informationsdienste bei ICAP, diskutiert, wie Regeln die Hände der Bank strategischen Investments Einheiten als Fintech Chancen zu wachsen Lange bevor quotfintechquot wurde ein Schlagwort, Michael Spencer war Charting ein Kurs in diese Richtung für die Interdealer-Brokerage, jetzt bekannt als ICAP, die er 1986 gegründet. Spencer hält stetig bei Nr. 13 in der 2016 Institutional Investor Tech 50 Ranking. Currency Spoofing wird gesagt, New Yorks neueste Ziel sein Der New Yorker Generalstaatsanwalt untersucht mögliche Manipulationen im Devisenhandel, nach einer Person mit der Angelegenheit vertraut, mit dem Ziel, mehr Kontrolle auf einem Markt Bereits verdorben von Skandalen, die zu Milliarden von Dollar in Geldbußen geführt haben. Die Untersuchung Zentren auf Broker, die Platzierung gefälschte Aufträge, eine Technik manchmal auch als Spoofing. Nach der Person. Diese Praktiken werden auch als Ghosting, weil sie den Eindruck von Aktivität, die nicht wirklich dort zu schaffen. New Yorks Top-Cop, Eric Schneiderman, hat versucht, seine Aufsicht über die Finanzmärkte zu erweitern, mit dem Ziel angeblich unlauteren Praktiken in der US-Börse im vergangenen Jahr. In der letzten Untersuchung hat sein Büro Vorladungen für Aufzeichnungen zu Interdealer-Brokern gesendet, darunter TFS-ICAP, Tullett Prebon Plc, BGC Partners Inc. und GFI Group Inc. die Person sagte. TFS-ICAP ist ein Gemeinschaftsunternehmen von ICAP Plc und Cie. Financiere Tradition SA, die laut ICAP das Geschäft betreibt. BGC Partners besitzt GFI. Vertreter der Interdealer-Broker lehnte es zu kommentieren. Matt Mittenthal, ein Sprecher für Schneiderman, lehnte eine Stellungnahme ab. Die Untersuchung, die sich noch in einem frühen Stadium befindet, untersucht, ob auf den elektronischen Handelsplattformen, die von den Interdealer-Brokern gehostet werden, gefälschte Gebote und Angebote in Devisenoptionen veröffentlicht wurden, um das Interesse von Optionshändlern an weitgehend illiquiden Schwellenmärkten zu erhöhen Die mit der Untersuchung vertraut sind. Die Aktie der ICAP sank um 1 Prozent, nachdem die Nachrichten brachen, während Tullett Prebon 1,1 Prozent verlor. BGC sank um 5,6 Prozent, der größte Ein-Tages-Rückgang seit März 2014. Cie. Financiere Tradition stieg um 0,6 Prozent. Vorherige Fälle Regulatoren und Staatsanwälte haben 2015 versucht, ausfälschte Aufträge von den US-Märkten zu verwurzeln. Spoofing - in dem Händler versuchen, die Preise in einer günstigen Richtung mit Aufträgen zu treiben, die sie eigentlich nicht ausführen wollen - waren Gegenstand mehrerer hochkarätiger Fälle, darunter die Verhaftung des in London ansässigen Traders Navinder Sarao und die Überzeugung in Chicago Von Michael Coscia. Schneiderman zielt auf eine verwandte Infraktion. Wenn etwas nicht viel oder überhaupt handelt, kann ein Vermittler versucht werden, die Illusion des Angebots oder der Nachfrage zu verursachen, indem er gefälschte Aufträge einträgt. Die US-amerikanische Wertpapier - und Börsenaufsichtsbehörde ging nach diesem Verhalten im Laufe dieses Jahres nach der Geldbuße gegen Sand Hill Exchange, der den Handel mit Verträgen zuließ, die an den Wert der privaten Unternehmen gebunden waren. Das Problem war, dass die Kunden nicht auftauchten, so dass Sand Hill Software-Roboter erstellt hat, die miteinander gehandelt wurden, um das Aussehen eines tiefen Marktes zu schaffen. Trading Networks Die Anwälte Generäle neue Untersuchung von Devisenoptionen kommt nach mehreren Banken bezahlt fast 6 Milliarden früher in diesem Jahr für die Konfrontation zu rig Währungen. Interdealer Broker fungieren als Vermittler für Trades zwischen den weltweit größten Banken, helfen Verkäufer in einer Firma finden einen Käufer an einem anderen. Wie der Branchenname impliziert, waren seine Teilnehmer traditionell nur Banken, nicht Geldmanager wie Fondsgesellschaften. Innerhalb dieser geschlossenen Gemeinschaft sind Skandale aufgetaucht. ICAP wurde 88 Millionen im Jahr 2013 von US-amerikanischen und britischen Beamten für angeblich helfen Banken rig Libor, eine wichtige Kreditzinsen. Händler an Firmen einschließlich ICAP und Tullett Prebon sind jetzt auf der Suche nach angeblich helfen Ex-Citigroup Inc. Händler Tom Hayes manipulieren Libor. ICAP ist der größte Interdealer-Broker, der in seinem letzten Geschäftsjahr 1,3 Mrd. Pfund (2,1 Mrd.) Umsatz erwirtschaftet, obwohl er sein älteres Geschäft, das Trades über das Telefon verhandelt, an Tullett Prebon verkauft. Schneiderman geht nach dem Broker mit den einzigartigen Kräften, die ihm von New Yorks Martin Act gewährt werden. Die ihm breite Mächte zu knacken auf Weißkragen Kriminalität geben. Vor seinem hier, sein auf dem Bloomberg Terminal. LEARN MOREFX Optionen Daten zum SDR-Vorsitzenden Massad hat vor kurzem in seiner Absicht gesprochen, die Qualität der Daten im SDR zu säubern. Ich erinnere mich an ihn vor ein paar Monaten über die Fortschritte der CFTC hat die Überwachung der Industrie auf Datenqualität für Vanilla Zinsswaps, so dass ich dachte Irsquod gehen einen Blick auf FX-Optionen, um zu sehen, wenn Herr Joe Public (mir) alles nachlesen kann Aus der öffentlichen Verbreitung. HIGH LEVEL VIEW SDR Daten Letrsquos beginnen mit Handelszahlen auf SDRView. Ich habe einige Majors EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF, AUD / USD und USD / CAD ausgewählt. Ich hielt auch USD / CNY dort, da ich überrascht war, solch große Zahlen zu sehen. In der Tat hätte ich gedacht, alle USD / CNY sollten als nicht lieferbare Optionen (NDOrsquos) anstelle von Vanilla-Optionen gemeldet werden. (Anmerkung der Redaktion: Mir wurde mitgeteilt, dass DTCC keine Unterstützung für CNH, so dass es wahrscheinlich ist, dass alle Vanilla USD / CNY wirklich USD / CNH ist). Dies zeigt einige anständige Aktivitäten berichtet: 1.400 Trades pro Tag im Durchschnitt, Höhepunkt bei 2.448 am 4. Februar 364 EUR / USD Optionen pro Tag im Durchschnitt, Höhepunkt bei 782 350 USD / JPY Optionen pro Tag im Durchschnitt, erreichte bei 584 146 USD / CNY-Optionen pro Tag im Durchschnitt, Peaking bei 286 Nicht so viel USD / CHF, wie ich erwarten könnte, nur durchschnittlich 28 Trades / Tag Umschalten diese Brutto-Nominalwert, letrsquos sehen diese gleichen Zahlen, aber dieses Mal nur geteilt durch On / Off SEF: Welche Sagt uns, dass im Durchschnitt 12,6 Mrd. USD von Vanille-Optionen auf SEF pro Tag gehandelt werden, während 35,6 Mrd. von SEF gehandelt wird. Daher nur etwa 26 der Optionen Volumen geht durch SEFs, das ist nicht schlecht, wenn man bedenkt, die Produkte sind nicht in der Nähe von MAT rsquod. Ich sollte jedoch darauf hinweisen, dass die Fußnote 88 alle Multi-Dealer-Optionen-Plattformen als SEF registriert haben müsste, so dass wir beginnen könnten, alle On-SEF-Aktivitäten als elektronischer Multi-Dealer zu interpretieren. Aber letrsquos verlassen diese Bewertung zu einem anderen Tag. Beachten Sie auch, dass alle Volumes auf SDR unterliegen theoretischen Cap Größen, so wersquod erwarten, dass diese Zahlen zu einem gewissen Grad untertrieben werden. SDRView vs BIS Bericht Auf einer Makroebene wollte ich verstehen, wie viel von der globalen Optionen-Aktivität geht durch SDRs. Wie viel sind wir sehen Itrsquos ein bisschen heikel, um BIS-Daten verwenden. Da es alle 3 Jahre ist und auf hohem Niveau aggregiert. Der BIZ-Bericht behauptet jedoch, dass es im April 2013 337 Mrd. USD an täglichen Aktivitäten in den Devisenoptionen geben würde. Wenn ich die tägliche FX-Options-Aktivität für den April 2013 auf die SZR betrachte, betrug die tägliche Aktivität etwa 31 Mrd. USD. Was könnte dazu führen, dass Sie denken, wersquore sehen 10 der globalen Aktivität. Bemerkenswert, dass, wenn ich bei ADV für YTD 2016 betrachten, ist diese Zahl jetzt 62bn. Aber ohne eine gute globale Benchmark, ist es schwer zu sagen. Ob die Zahl 10, 20 oder etwas etwas niedriger oder höher ist, habe ich einiges Vertrauen, dass wir mindestens einen bedeutenden Teil des Marktes sehen. Vor allem, wenn Sie betrachten Wersquore wahrscheinlich nicht sehen viele Dinge wie asiatische Kreuze, die wahrscheinlich dazu beitragen, die BIS-Nummer, aber nicht zum SDR beitragen. SEF-Daten Der On-SEF-Markt für Optionen ist weitgehend in der Interdealer-Broker: Einige würdige Leckerbissen: Die Mehrheit der Dealer-To-Client-Optionen-Aktivität auf SEF geht durch Reuters (aktuelle Pressemitteilung hier) Tradition hat die größte notional gehandelt on-SEF . Denken Sie daran, dass dies die ICAP / Tradition Joint Venture auf FX-Optionen, und durch ihre Volbroker-Plattform. Abgesehen davon, ich frage mich, was wird aus dieser Post ICAP / Tullet Fusion werden. Ich würde vermuten, dass das Sprachgeschäft zu Tullet und Volbroker zu ICAP ndash geht, aber zu welchen Teilen Tradition bleibt. Wenn Sie die BGC - und GFI-Aktivität hinzufügen würden, hätten sie die Mehrheit. Letzte Sache, zum hier ndash zu erwähnen, wenn ich ein Währungspaar kirsche-auswähle und es über SEFView und SDRView verstünde, kann ich eine grobe Vorstellung davon erhalten, wieviel der SDR unter-berichtet Geschäfte wegen der Kappengrenzen. Unter Berücksichtigung von EUR / USD wurde ich ermutigt, dieses Jahr zu finden, das SDR berichtete 148 Mrd. USD, während SEFView 153 Mrd. berichtete. Es scheint also, dass wir nur wenige Prozentpunkte durch Caps auf dem SDR-Band fehlen. MAKING SENSE DER DATEN Im Vergleich zu Vanilla Swaps, Optionen sind einzigartig, dass der Markt nicht auf ldquopricerdquo ndash Handel, sondern handelt auf einer zitierten Volatilität. Folglich ist die Transparenz, die man haben möchte, die des gehandelten Vol. Also, sagt der SDR Ihnen, was Volumen gehandelt wurde Aber keine Angst, wenn die anderen Daten reichen genug, sollten wir in der Lage sein, diese Informationen mit einigen grundlegenden Daten reinigen, Normalisierung und Anreicherung zu erfassen. Ich habe alle EUR / USD fx Optionen Aktivität am 9. Februar 2016, und begann zu reinigen. CLEANUP Um mit den Preisoptionen zu beginnen und einige Analysen durchzuführen, müssen wir einige Grundreinigungen durchführen: Berechnen Sie die Daten mit Spotabrechnungs - und Valutadaten (aus den angegebenen Effektiv - und Fälligkeitsdaten). Bereinigen Sie die Capped Trades, um uns eine normale fiktive Menge (zB ldquo250,000,000rdquo bis 250,000,000) zu geben. Normalisieren Sie die Option Tenöre, um einige schöne Aggregation zu tun. Wir brauchen eine Spot-Referenz für jeden Handel. ICAP gab mir höflich EUR / USD Tick-Daten für den 9. Februar, um die Analyse laufen, so könnte ich bereichern jeden Handel mit einer Spot-Basis. Normalisiert die Prämienmenge in ccy2 Pips-Terme. Berechnet die ATM-Forward-Rate und die resultierende Moneyness. Impliziert die Option vol und berechnet das Delta. Bitte beachten Sie, dass ich kein Quant mit allen Mitteln bin, aber ich wollte nur sehen, ob ich vernünftige Ergebnisse bekommen konnte. Bestimmen Sie, ob die Option ein EUR-Aufruf oder ein EUR-Put war (ja, die Dinge sind oft nicht das, was sie scheinen). Mehr dazu später. Entfernt einige ldquogarbagerdquo Trades. Mehr dazu später. Das Ergebnis ist eine schöne, einfache Sicht auf Optionen-Aktivitäten, die ich sehen möchte (ich bin mit 507 Trades gelassen): Dies führt zu einer fairen Darstellung von EUR / USD vol im Laufe des Tages. Hier ist das 1-monatige gehandelt Vol: Yoursquoll haben einige der Unsinn am Ende des Börsentages zu verzeihen, sowie ein paar Intraday-Blips. Als erster Pass werde ich ermutigt, dass es kein Quatsch war. Der nächste Schritt wäre, dies als eine vol / delta-Oberfläche zu beurteilen, so dass wir ATM-Vol sehen konnten, das Lächeln und jeden Schräglauf. Natürlich einige dieser Punkte verdienen auch weitere Aufmerksamkeit, oder den Handel als ldquogarbagerdquo etikettieren und halten aus meiner Analyse. Doch Irsquoll verzögert all dies bis später, wie wir gehen müssen, bevor wir laufen. Schließlich können wir auch einen guten Einblick gewinnen, in welchen die Tenöre am meisten handeln. Klar 1M Optionen sind König, und sehr wenig passiert letzten 1 Jahr. DIRT So im Geiste der konstruktiven Kritik, dachte ich, Irsquod legen die guten, die nicht so gut, und die hässlichen in Optionen Daten über SDR. Zuerst begann ich mit 550 oder so EUR / USD Optionen am 9. Februar. Es gab einige Trades, dass ich wasnrsquot komfortabel konnte ich aufräumen genug ndash, so dass ich sie ldquoGarbagerdquo beschriftet und hielt sie aus meiner aggregierten Analyse. Irsquoll erklären die im ldquoUglyrdquo Abschnitt. Das Gute war ich beeindruckt, dass die Cap-Größen gut für FX-Optionen zu übersetzen. Von den 507 EUR / USD Optionen am 9. Februar, die ich nicht als ldquogarbagerdquo Label, nur 11 von ihnen waren begrenzt. Das Nicht-So-Gute Es gibt eine Reihe von Dingen, die ich nicht erwarten würde, auf dem SDR zu sein, aber das möchte ich haben, um die Transparenz besser zu machen: Spot Basis, wenn die Option getroffen wurde. Die FX Rate von jeder Hecke gekreuzt wäre gut. Die Daten für die Prämienabrechnung und den Valuta-Termin wären nützlich, aber die Bereicherung des Handels mit Marktpraktiken sollte 99 der Fälle offenlegen. Verpackung / Strategie. Ich habe wirklich erwartet, viele Strategien zu sehen. Natürlich sind keine Strategien auf SDR-Daten explizit, können aber oft durch Risikomaßnahmen, Zeitstempel und andere Logiken abgeleitet werden. Von den 507 EUR / USD Optionen hatten 317 von ihnen einzigartige Zeitstempel. Und von den 200 gleichzeitgesteuerten Trades, darunter viele Trades mit den gleichen wirtschaftlichen Bedingungen (Streik, Richtung Amperreife), aber nur unterschiedliche Nominalbeträge. Fast, als wären es Teilausführungen und nicht Strategien. Vol und / oder Delta, auf die die Option getroffen wurde. Die Ugly Viele Mängel machte die Arbeit mit den Daten schwierig, wenn nicht unmöglich: Normalisierte Währungspaar Bedingungen. Es ist oft sinnvoll, dasselbe Währungspaar wie ein Produkt zu behandeln. Zum Beispiel sollte in EUR / USD ein USD-Aufruf als EUR-Put gegenüber USD betrachtet werden. Das ist nicht zu sagen, dass Kunden donrsquot Anforderung und Handel USD Anrufe oder Puts vs EUR, aber eine gute Darstellung wird diese zu normalisieren. Dies ist zwar nitpicky, denn ich würde nicht darauf bestehen, dass eine firmsrsquo Datenbank dies erfordert, da es oft wichtig ist zu wissen, wie der Kunde den Trade (USD call) abgewickelt hat und man in der Lage wäre, invertierte Währungsbedingungen (zB 0.9000) unterstützen zu können USD / EUR). Das Fehlen dieser Norm hat jedoch mehrere Auswirkungen auf die Qualität der SDR-Daten: Der Optionstyp (Call / Put) muss eine Referenz haben. Wenn Sie davon ausgehen, dass sich der C / P auf die Währung 1 im SDR (oder sogar auf den normalisierten Ccy1) bezieht, dann kommen Sie mit vielen Fällen vor, in denen die Prämie nicht einmal den intrinsischen Wert der Option abdeckt. Daher musste ich die deklarierte Call / Put durch die Berechnung der impliziten Vol beide Wege um zu testen, bevor ich schloss, ob es ein Anruf oder put war. Es gibt Fälle, in denen die angegebenen Beträge nicht gleich dem Streik sind. Zum Beispiel der Streik von 1.1500 auf einer Option von 5.000.000 USD, wobei der EUR-Betrag 5.750.000 Euro beträgt. Deutlich werden die Beträge rückgängig gemacht. Man könnte argumentieren, dass der Streik könnte umgekehrt sein, aber die Preisbildung sonst funktioniert auf diesem Handel, wenn Sie davon ausgehen, eine einfache falsch-Bedingungen. Preis / Prämie. Die Optionspreise sind in der Regel entweder in ccy 1 Prozent oder ccy 2 Pips angegeben. Glücklicherweise ist der Prämienbetrag oft gut, so dass wir keinen Sinn für die Preisbedingungen in der SZR haben, aber es gibt einige allgemeine Prämie Fragen (nächsten Punkt). Andere Premium-und Preisprobleme, die mich kategorisiert den Handel als ldquogarbagerdquo: Viele Standalone-Optionen (nicht Pakete) mit 0 Prämie. Einige Optionen mit Prämien größer als der Nominalbetrag. Einige Optionen mit einem ldquoAmountrdquo Prämie aber der Betrag war wirklich ein Preis oder (zB 0.005). Einige Optionen mit einem ldquoPricerdquo von 2 Millionen. Offensichtlich sollten diese ldquoAmountrdquo Einige Optionen Liste der gleiche Wert (zB 1.1400) als der Preis, der zusätzliche Preis, und der Streik. Einige Optionen haben den gleichen Wert (zB 0,04551), da der Preis sowie der Gesamtbetrag der PREION NOTICE 2 und 3 für einen Nominalbetrag, Preis oder Streik verwendet werden. Unabhängig davon, ob es sich um gute Informationen handelt (überflüssig in den meisten Fällen), scheint es eine Signatur für bestimmte Meldepflichtige zu sein. Wenn wir außerhalb von Vanille-Optionen gehen, eine Menge von anderen Fragen: Barrieren ndash Ein schiere Mangel an Informationen in vielen Fällen (sehr fleckige Prämien, fleckige Preise, Streiks von 0,01, und natürlich keine Barriere Informationen) Digital ndash Weitere Mangel an Informationen . Oft ist das Referenzwährungspaar nicht gegeben, wahrscheinlich gerechtfertigt, weil die Auszahlung eine einheitliche Währung ist, aber es ist eine EUR-Auszahlung auf EUR / JPY oder EUR / USD. Sie könnten in der Lage zu erraten, wenn Sie eine Trigger-Ebene ndash hatte aber dieses ndash gibt es keinen Trigger gemeldet ZUSAMMENFASSUNG Ich lernte ziemlich ein bisschen durch Ausgraben in die SDR-Daten: 26 von FX-Optionen werden auf SEF gehandelt. Dies ist in erster Linie Händler-to-Dealer-Plattformen. Ich würde davon ausgehen, ein Großteil der Balance der Client-Aktivität ist auf einzelnen Händler-Plattformen (off-SEF). Über 6000 Trades pro Tag werden in den 6 wichtigsten Währungspaaren gemeldet. Cap-Größen von FX-Optionen scheinen die Transparenz nicht wesentlich zu beschränken. Die Qualität der FX-Optionen SDR Daten reicht von anständig für Vanilla-Optionen zu schlecht für jede Art von exotischen. Vanilla Optionen Daten haben Raum für Verbesserungen, aber wir können anständige Einblick in fast 90 von Trades in mindestens EUR / USD. Transparenz ist eine großartige Sache, aber es scheint einige Polizei über die Qualität der Daten noch zu tun. Wenn Sie mehr Interesse haben, FX Options Daten auf dem SDR zu erkunden, hinterlassen Sie bitte einen Kommentar oder kontaktieren Sie uns. Der New Yorker Generalstaatsanwalt untersucht mögliche Manipulationen im Devisenhandel nach einer Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist, mit dem Ziel, mehr Kontrolle auf einem Markt anzustreben Bereits verdorben von Skandalen, die zu Milliarden von Dollar in Geldbußen geführt haben. Die Untersuchung Zentren auf Broker, die Platzierung gefälschte Aufträge, eine Technik manchmal auch als Spoofing. Nach der Person. Diese Praktiken werden auch als Ghosting, weil sie den Eindruck von Aktivität, die nicht wirklich dort zu schaffen. New Yorks Top-Cop, Eric Schneiderman, hat versucht, seine Aufsicht über die Finanzmärkte zu erweitern, mit dem Ziel angeblich unlauteren Praktiken in der US-Börse im vergangenen Jahr. In der letzten Untersuchung hat sein Büro Vorladungen für Aufzeichnungen an Interdealer-Broker einschließlich TFS-ICAP, Tullett Prebon Plc, BGC Partners Inc. und GFI Group Inc. gesendet. TFS-ICAP ist ein Gemeinschaftsunternehmen von ICAP Plc und Cie. Financiere Tradition SA, die laut ICAP das Geschäft betreibt. BGC Partners besitzt GFI. Vertreter der Interdealer-Broker lehnte es zu kommentieren. Matt Mittenthal, ein Sprecher für Schneiderman, lehnte eine Stellungnahme ab. Die Untersuchung, die sich noch in einem frühen Stadium befindet, untersucht, ob auf den elektronischen Handelsplattformen, die von den Interdealer-Brokern gehostet werden, fake Angebote und Angebote in Devisenoptionen veröffentlicht wurden, um das Interesse von Optionshändlern in weitgehend illiquiden Schwellenländern zu erhöhen Die mit der Untersuchung vertraut sind. Die Aktie von ICAP sank um 1 Prozent, nachdem die Nachrichten brachen, während Tullett Prebon 1,1 Prozent verlor. BGC sank um 5,6 Prozent, der größte Ein-Tages-Rückgang seit März 2014. Cie. Financiere Tradition stieg um 0,6 Prozent. Vorherige Fälle Regulatoren und Staatsanwälte haben 2015 versucht, Fake-Aufträge aus den USA zu verwurzeln. Spoofing - in dem Händler versuchen, die Preise in einer günstigen Richtung mit Aufträgen zu treiben, die sie eigentlich nicht ausführen wollen - waren Gegenstand mehrerer hochkarätiger Fälle, darunter die Verhaftung des in London ansässigen Traders Navinder Sarao und die Überzeugung in Chicago Von Michael Coscia. Schneiderman zielt auf eine verwandte Infraktion. Wenn etwas nicht viel oder überhaupt handelt, kann ein Vermittler versucht werden, die Illusion des Angebots oder der Nachfrage zu verursachen, indem er gefälschte Aufträge einträgt. Die US-amerikanische Wertpapier - und Börsenaufsichtsbehörde ging nach diesem Verhalten im Laufe dieses Jahres nach der Geldbuße gegen Sand Hill Exchange, der den Handel mit Verträgen zuließ, die an den Wert der privaten Unternehmen gebunden waren. Das Problem war, dass die Kunden nicht auftauchten, so dass Sand Hill Software-Roboter erstellt hat, die miteinander gehandelt wurden, um das Aussehen eines tiefen Marktes zu schaffen. Trading Networks Die Anwälte Generäle neue Untersuchung von Devisenoptionen kommt nach mehreren Banken bezahlt fast 6 Milliarden früher in diesem Jahr für die Konfrontation zu rig Währungen. Interdealer Broker fungieren als Vermittler für Trades zwischen den weltweit größten Banken, helfen Verkäufer in einer Firma finden einen Käufer an einem anderen. Wie der Branchenname impliziert, waren seine Teilnehmer traditionell nur Banken, nicht Geldmanager wie Fondsgesellschaften. Innerhalb dieser geschlossenen Gemeinschaft sind Skandale aufgetaucht. ICAP wurde 88 Millionen im Jahr 2013 von US-amerikanischen und britischen Beamten für angeblich helfen Banken rig Libor, eine wichtige Kreditzinsen. Händler an Firmen einschließlich ICAP und Tullett Prebon sind jetzt auf der Suche nach angeblich helfen Ex-Citigroup Inc. Händler Tom Hayes manipulieren Libor. ICAP ist der größte Interdealer-Broker, der in seinem letzten Geschäftsjahr 1,3 Mrd. Pfund (2,1 Mrd.) Umsatz erwirtschaftet, obwohl er sein älteres Geschäft, das Trades über das Telefon verhandelt, an Tullett Prebon verkauft. Schneiderman geht nach dem Broker mit den einzigartigen Kräften, die ihm von New Yorks Martin Act gewährt werden. Die ihm breite Mächte zu knacken auf Weißkragen Kriminalität geben. Vor seinem hier, sein auf dem Bloomberg Terminal. ERFAHREN SIE MEHR